Consejos para mejorar la rentabilidad económica y financiera

Buenas a todos, hoy vamos a resolver un ejercicio de rentabilidad económica y rentabilidad financiera, pero antes de ponernos a ello, lo que te voy a recomendar es que primero veamos la teoría sobre estos conceptos. Es muy importante que primero tengamos la teoría porque mucha gente solo quiere aprender de memoria estas fórmulas y hacer el ejercicio rápidamente. Pero eso a la larga es perjudicial porque se pierde mucho más tiempo, ya que si tenemos algún mínimo error, no nos daremos cuenta. Entonces, a la larga, los atajos de memorizar un proceso son perjudiciales porque vamos a buscar mucho más. Es mucho mejor invertir 15-20 minutos en entender la teoría y ya verás como el ejercicio sale mucho más sencillo.

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Los datos del ejercicio

Los datos del ejercicio están aquí abajo a la derecha. El beneficio antes de intereses e impuestos son cinco millones y medio, y el activo es de treinta millones. El tipo positivo es del 30%. En la descripción del artículo encontrarás el enunciado completo y otros enlaces que pueden ser interesantes.

Rentabilidad económica

Lo primero que nos pide el ejercicio es calcular la rentabilidad económica. Para ello, planteamos la fórmula de la rentabilidad económica que ya conocemos: beneficios antes de intereses e impuestos partido de activo, multiplicado por cien.

Si aplicamos los datos que ya tenemos, es decir, el beneficio antes de intereses e impuestos que son cinco millones y medio y el activo que son treinta millones, podemos calcular la rentabilidad. El resultado es del 18,33%.

Es importante interpretar el resultado. Nos dice que por cada 100 euros invertidos, se obtienen 18,33 euros de beneficio antes de intereses e impuestos.

Rentabilidad financiera

Ahora pasamos a calcular la rentabilidad financiera, teniendo en cuenta que el activo es igual al patrimonio neto. Para ello, aplicamos la fórmula de la rentabilidad financiera: beneficio neto partido de patrimonio neto, multiplicado por cien.

Si recordamos, el beneficio neto es igual al beneficio antes de intereses e impuestos menos los intereses y los impuestos. Entonces, primero vamos a calcular los intereses.

En este caso, el ejercicio nos da un dato extra que son los intereses. Estos intereses corresponden al 14% del pasivo. Si recordamos la ecuación fundamental de la contabilidad, el activo es igual al patrimonio neto más el pasivo. En este caso, nos dicen que el activo es igual al patrimonio neto, por lo que podemos deducir que el pasivo es igual a cero. Esto significa que no ha habido intereses, es una trampa del ejercicio.

Una vez aclarado eso, podemos seguir con el cálculo del beneficio neto. Restamos los intereses al beneficio antes de intereses e impuestos, y luego restamos los impuestos. El resultado es un beneficio neto de tres millones ochocientos cincuenta mil euros. Si multiplicamos esto por cien y lo dividimos entre el patrimonio neto que es treinta millones, obtenemos una rentabilidad financiera del 12,83%.

Al igual que antes, interpretamos el resultado. Por cada 100 euros aportados por los socios, la empresa ha obtenido 12,83 euros de beneficio neto.

Rentabilidad financiera con deudas

En el siguiente apartado, nos pide calcular la rentabilidad financiera teniendo en cuenta que la empresa se ha endeudado. Nos dicen que el 40% corresponde al pasivo, es decir, a las deudas, y el 60% al patrimonio neto.

Para calcularlo, seguimos aplicando las mismas fórmulas. Partimos del beneficio antes de intereses e impuestos y vamos restándole los intereses y los impuestos como antes. La diferencia ahora es que el pasivo corresponde al 40% del activo, por lo que lo calculamos como el 40% de treinta millones. Esto nos da un pasivo de doce millones.

Una vez tenemos el pasivo, procedemos a calcular los intereses multiplicando el tipo de interés (que en este caso es del 14%) por el pasivo. El resultado son 1.680.000 euros. Ahora podemos restar los intereses al beneficio antes de intereses e impuestos, y luego restar los impuestos. Al final obtenemos un beneficio neto de 2.674.000 euros.

Si multiplicamos esto por cien y lo dividimos entre el patrimonio neto, que es de 18 millones, obtenemos una rentabilidad financiera del 14,85%.

Resumen de los resultados

Para resumir, los resultados obtenidos son los siguientes:

Preguntas frecuentes

¿Qué es la rentabilidad económica?

La rentabilidad económica se refiere a la capacidad de una empresa para generar beneficios antes de intereses e impuestos en relación a los recursos invertidos.

¿Qué es la rentabilidad financiera?

La rentabilidad financiera se refiere a la capacidad de una empresa para generar beneficios netos en relación al patrimonio neto de los socios.

¿Por qué es importante entender la teoría antes de resolver el ejercicio?

Es importante entender la teoría antes de resolver el ejercicio porque nos permite comprender los conceptos y aplicar las fórmulas adecuadamente. Además, nos ayuda a interpretar los resultados de manera correcta.

¿Qué ocurre cuando una empresa se endeuda?

Cuando una empresa se endeuda, puede generar un efecto de apalancamiento que aumenta la rentabilidad financiera. Sin embargo, también implica asumir más riesgo debido a las obligaciones de pago de intereses y principal de la deuda.

Espero que este ejercicio haya sido útil para comprender mejor la rentabilidad económica y financiera en una empresa. Recuerda siempre entender la teoría y aplicar las fórmulas adecuadas. Si tienes más dudas, puedes consultar otros artículos relacionados en nuestro sitio web. ¡Hasta la próxima!

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Sofía

¡Hola! Soy Sofía, originaria de Argentina aunque actualmente resido en Madrid. Además de mi trabajo como profesora, me encanta viajar, ir a conciertos y, por supuesto, explorar todo tipos de novedades sobre las tecnologías educativas ✨ Espero que disfrutes mis artículos y no dudes en dejarme tus sugerencias en los comentarios ¡Os leo siempre! 😊

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